미국 기술주(애플) 폭락과 워렌 버핏의 포트폴리오~!

 

최근 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이가 애플(AAPL) 등 주요 기술주 비중을 줄인 것이 현재 증시와 어떤 영향을 미치고 있는지 주목받고 있습니다. 특히 애플과 엔비디아(NVDA) 등 기술주가 최근 하락세를 보이는 상황에서, 버핏의 결정이 옳았다는 평가가 나오고 있습니다. 그렇다면 그의 전략은 어떤 의미가 있을까요?

1. 버핏의 포트폴리오 조정 내용

2024년부터 2025년까지 버핏은 다음과 같은 주요 변화를 주었습니다.

• 애플(AAPL) 주식 비중 축소: 포트폴리오 내 애플 비중을 약 49%에서 30%로 줄임
• 새로운 종목 편입: 울타 뷰티(ULTA) 및 하이코(HEI) 등 소비재 및 항공우주 관련 기업 투자 확대
• 에너지 및 보험 섹터 투자 확대: 옥시덴탈 페트롤리엄(OXY)과 처브(CB) 비중 증가
• 금융주 비중 축소: 뱅크오브아메리카(BAC), 캐피털원(COF) 등 금융주 일부 매도
• 내수 소비재 투자 확대: 도미노피자(DPZ), 풀 코퍼레이션(POOL) 등 편입

 

2. 최근 기술주 하락과 버핏의 결정

애플과 엔비디아를 포함한 주요 기술주는 2024년 하반기부터 조정 국면에 들어섰습니다. 이에 따라 버핏이 미리 애플 비중을 줄인 것이 신중한 판단이었다는 분석이 나오고 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

1) 밸류에이션 부담 해소

애플과 엔비디아 같은 빅테크 기업들은 2023~2024년 동안 높은 주가 상승을 기록하며 밸류에이션 부담이 커졌습니다. 하지만 최근 금리 인상 우려와 소비 둔화로 인해 주가가 조정을 받고 있어, 버핏이 리스크를 미리 줄인 것이 현명한 선택이었습니다.

2) 포트폴리오 다각화 및 방어적 투자

애플에 대한 의존도를 줄이고 에너지, 소비재 등 다양한 산업으로 포트폴리오를 확장하면서, 기술주 하락에 대한 방어력을 높였습니다. 특히 에너지 및 보험 섹터는 경기 변동에 대한 영향을 덜 받기 때문에 더욱 안정적인 투자 전략이 되었습니다.

3) 현금 확보 및 투자 유연성

버핏은 기술주 매도를 통해 현금을 확보하고, 향후 더 좋은 투자 기회에 대비할 수 있는 유연성을 갖게 되었습니다. 그의 투자 철학 중 하나는 '현금 보유는 기회'라는 점을 고려하면, 이번 결정이 향후 새로운 기회를 잡는 데 도움이 될 가능성이 큽니다.

 

 

3. 버핏의 애플에 대한 신뢰

버핏이 애플 주식을 완전히 매도한 것은 아닙니다. 여전히 상당한 비중을 보유하고 있으며, "애플은 버크셔 해서웨이가 보유한 최고의 비즈니스 중 하나"라고 언급했습니다. 즉, 애플의 장기적 성장 가능성을 부정한 것이 아니라, 적절한 리스크 관리를 위해 일부 매도한 것으로 볼 수 있습니다.

 

 

4. 결론: 버핏의 결정, 옳았을까?

최근 기술주 하락을 고려할 때, 버핏의 애플 비중 축소는 매우 신중한 결정이었다고 평가할 수 있습니다. 그는 과열된 기술주에 대한 리스크를 미리 감지하고, 보다 안정적인 섹터로 포트폴리오를 재편했습니다. 현재 증시 변동성이 높아지는 상황에서, 그의 전략이 다시 한번 빛을 발하고 있습니다.